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2023年6月(yuè)1日，《关于规范信托公司信托(tuō)业务分类的通知》正(zhèng)式实施，门(mén)槛(kǎn)为(wèi)100万元的家庭服务信(xìn)托业务正式起航。

去年下半(bàn)年以来，以中(zhōng)信证券、国泰君安为代表的券
商(shāng)已率(lǜ)先落地家庭服务信托业务(wù)。据券商中国记者了(le)解，包括中(zhōng)信(xìn)建投(tóu)、中国银河证券等在
内的诸多券商也在布局相关业务，有望(wàng)在近期上线。

“我们非常看好家(jiā)庭服务信托的前景。”有券(quàn)商(shāng)人士向记者表示。据悉，家(jiā)庭服务信托大幅降低了(le)服务信托的门槛，让信托服务更广泛地惠及中(zhōng)等收入群体(tǐ)。

券商布局家庭服务信托业务

2023年6月(yuè)1日(rì)，《关于规范信托公司信托业务分类的(de)通知》正式实施，将信托业务划分为资产服务信托、资产管(guǎn)理信(xìn)托、公益(yì)慈善信(xìn)托三大类。其中(zhōng)，家庭服务信托作为(wèi)资产服务信托的
一类业务品种(zhǒng)，将服务的门槛降至(zhì)100万元，代表着信(xìn)托走向更加普惠化的(de)发展道路。

家庭服(fú)务信托被认为是信托(tuō)业务分类新规带来的最大利好之一。相(xiāng)比1000万门槛的(de)家族信(xìn)托，100万设立门槛(kǎn)的家庭服务信托更具有 普惠性，可为(wèi)更广
阔的客户群体提供(gōng)服务。自信托分类(lèi)新规(guī)实施以来(lái)，在证券行业，国泰君(jūn)安、中(zhōng)信证券已经率先携手信托公司推出相关业务。

2023年8月，中信证券落地首单(dān)家庭服务信托业务。就在今年(nián)3月(yuè)底，中信证券携(xié)手中(zhōng)信信托对家庭服务信托业务进(jìn)行升级，联合(hé)推出“信(xìn)福传家•家庭服务(wù)信托2.0”，首次(cì)为证券公司客户推出了“家庭服务信托+保单”服务。

国泰君安也自2023年8月1日起与上海国际(jì)信托合作，启动“甄选传承家庭服(fú)务(wù)信(xìn)托”业务。

券商中国记者从国泰君安了(le)解到，业务上线8个多月以来，该公司已完成了对分支机构培训(xùn)的全覆盖，并在全国各地持续举(jǔ)办客户专题(tí)活动，覆盖了1000余名(míng)客户，截至目前已有近半数(shù)的分公司成功为客户(hù)设(shè)立了家庭信(xìn)托。此外，国泰君安不断迭代和升级系(xì)统功能，以提升委托(tuō)人的体验，实现了(le)受益 人范围的扩充、常规分配频率的提升、特殊分配规则(zé)的(de)改进、底层产品的扩容以(yǐ)及客(kè)户应用(yòng)场景的拓展(zhǎn)等(děng)多方面的功(gōng)能优化。

更多券商争相入局

券商中国记者了解到(dào)，不少券(quàn)商正(zhèng)积极筹备家庭服(fú)务信托业务(wù)，有(yǒu)望在近期(qī)推出相关业务。

“目前，我司正在开(kāi)发家庭服务(wù)信托业务，预(yù)计(jì)很(hěn)快将全国范围上线，与大家见面。我们的家庭服务信托(tuō)遴选业内优秀(xiù)信托公司作为(wèi)合作伙伴，并将实现全面线上化，届时客户登录我司蜻蜓点金APP操作即可(kě)自助完(wán)成全流程的(de)办理(lǐ)。”中信建投相关负责人告诉(sù)券商中国记者。

“中国银河证券正在积极布局家庭服务(wù)信托业务 ，布(bù)局该项业务是公司财富管理转型的举措之一，也是公司践行中央金(jīn)融工作(zuò)会议精神，做好‘普惠金融’这篇文章的行动之一。”中国(guó)银河证
券相关负(fù)责(zé)人称。

海通证券方面(miàn)也称(chēng)，该公司时刻关注市场趋势和客户需求(qiú)，可协助客户设立家庭(tíng)服务信托，以投(tóu)资顾问角色提供优质(zhì)的大类资产配置(zhì)服务(wù)满足(zú)客(kè)户多元化财富管理需求。

定位中等收(shōu)入家庭

家庭服务信托主要 针(zhēn)对哪些客群？据了解，家庭服务信托的家庭服务信托门槛为(wèi)100万元，目标客群较家族信托而(ér)言进一(yī)步扩大，包括广大富裕家庭和中等收入家(jiā)庭。

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“家庭服务信(xìn)托(tuō)基于家庭财富规划，叠加法(fǎ)律架构对家庭资产进行综合管理，以满足家庭(tíng)全生命(mìng)周期的财(cái)富目标，因此针对的客群是比较广泛的(de)。”国泰君安相(xiāng)关(guān)负责人称。

据介绍，在与大(dà)量客户沟通和服务的过程中，国泰君(jūn)安梳理了家庭
服务信托一些主要的客(kè)群，包括银(yín)发客群、中小微企业主、复杂家庭、子女适婚、隔代传承、对子女教育有较高(gāo)要求的中产家庭等。

“家庭服务信(xìn)托大幅降低了
服务信托的门槛，让信托服务更广泛地惠及中等收入群体。在我(wǒ)国老(lǎo)龄化程度不断加深，财(cái)富代际传(chuán)承的社会背景下，开展家庭服务信托业(yè)务在解决(jué)家(jiā)庭财富管(guǎn)理中的各类难题方面具有现实意义(yì)。”海通证券(quàn)相关负责人表示。

业内
普遍认为，家庭服务信托有着广阔的发展前景。

“该(gāi)业务前景广阔，给予了券(quàn)商财富管(guǎn)理新的打开方式。”国泰君安相关负责人称，首先，该业务(wù)低门槛(kǎn)的优势惠及(jí)了更(gèng)多客户，同时集合了资产隔离、财富传承、隐私保护(hù)、资产配(pèi)置等多重功能(néng)，填补行(xíng)业广谱客群“传富”工具(jù)的空白。其次，家庭信托将原 先私人银行客户专享服务延伸至(zhì)中等收入客群，客(kè)群覆盖较(jiào)家族信托扩大20余倍。

“我们非常看好家庭服务信托的前景，我们(men)深(shēn)信，随着财富管理市(shì)场的日益繁荣，客户的需求会逐步(bù)从个人向(xiàng)家庭延(yán)伸，并逐(zhú)步场
景化，渗透到日常生活(huó)的方方面(miàn)面，如婚姻、养老及子女教育等。”中信建投相关负责人表示。

探索差(chà)异化服务

在家庭(tíng)服务信托业务方面，券商可以提供什(shén)么样的差异化服务？

据中信建投相关负责人介绍，根(gēn)据(jù)监管要求，家(jiā)庭(tíng)服务信托的投资范围限于以同(tóng)业存款(kuǎn)、标准化
债权类资产和上市交易
股票为最终投资
标的的(de)信(xìn)托(tuō)计划、银(yín)行理财产品以及其(qí)他
公募
资(zī)产管(guǎn)理产品，即(jí)大家常说的“标(biāo)品”。

“虽然家庭服务(wù)信托的管理人为信(xìn)托公司，但(dàn)券(quàn)商亦可以利用(yòng)自身禀赋，立足于股债的投研实力和资产配置能力，担当投资顾问的角色，提供(gōng)匹配客户多元需求(qiú)的 差异化投顾服务方案(àn)，力争为家庭服务(wù)信托的投资保驾护航，探索财富管理新蓝海。”上述人士称。

国泰君安相关负责人称，在实际 业务 中，券商提供的差异化服务在(zài)于，一是丰富的场景
化设计。通过对(duì)不同受益人分配规则(zé)的多项(xiàng)组合(hé)，深(shēn)入匹配(pèi)客户的(de)各类(lèi)生活化场(chǎng)景，形成教育规划、创业储备、婚姻护航(háng)、长辈(bèi)颐养、爱(ài)的铠甲、家(jiā)企隔离、养老规划等系列场景化服务。根据不同场景，结合客群的特
点和需求制定专业并具有针对性的定制化方案及分配建议，解决客户实际问(wèn)题。

二是(shì)丰富的底(dǐ)层产品(pǐn)类型。基于券商强大的产品研究和甄选体系支撑(chēng)，以甄选传承家庭信托(tuō)为例，其资产配置(zhì)库包含(hán)固收、固收+、公募FOF等投资策(cè)略，提供不同类型、不同风险等级 的底(dǐ)层(céng)产品，满足客户多样化的需求，为客户持(chí)续创(chuàng)造价值和财富安全(quán)、有序的传承(chéng)。

海通证券(quàn)相关负责人认为，券商有(yǒu)着丰富的证券投资经验和专(zhuān)业的跨市场(chǎng)配置(zhì)能力，能够为客
户甄选和定制不同风险偏好下的投资产品，实现家(jiā)庭资产的保值增(zēng)值，构建坚(jiān)实的资金保(bǎo)障。与外部优质的教育、医养机构建立紧密合作，进一步(bù)丰富家庭服务信托(tuō)的服务(wù)场景。此外，通过(guò)设立专属的信托账户，以定期和临时相(xiāng)结合的灵活分配模式，一站式满足家庭成员全生命周期中的各阶段(duàn)金融需求，包括(kuò)财富规划、资产配置和权益增值服务等。

责编(biān)：桂衍民

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校对：陶(táo)谦‍‍‍‍