聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近期，机构瞄准(zhǔn)电子和(hé)电力设备行业，频繁调(diào)研相关企业。截至4月18日，最近一个(gè)月接受机构调研数(shù)量前十名上市公司中，有8家来自(zì)电子和电力设备行(xíng)业(yè)。从行(xíng)业分布来看，上述两个行业接受机构调研的(de)数量也位居前列。此外，随着(zhe)上市公司一季(jì)报的(de)渐次披露，有业绩支撑(chēng)的低估值方向受到机构关注。

Choice数据显示(shì)，截至4月18日(rì)，最近一个月共有657家上市公司接受机构调研31345次。其中，澜(lán)起科技以455次的调研(yán)频次位(wèi)居第一(yī)，与澜起科技同属电子行业的京东方A和华特气体接受调研的频次也位居前十，分别为2729次(cì)和268次。调研(yán)频次位列前十的还有电力设备公司(sī)华明装备、宏发股份、许(xǔ)继电气等。

具体来看(kàn)，作为最近一个月最受机构关注的上市公司，澜起科(kē)技(jì)4月11日发布的2024年第一季(jì)度业绩(jì)预告(gào)显示，公司一季(jì)度预计实现归属于母公司所有者(zhě)的净利润同比增长9.65倍至(zhì)11.17倍。关于业绩变化的主要原因，澜起科技表示，今年以来，受益于全(quán)球AI服务器需求的快速增长(zhǎng)，AI及高(gāo)性能(néng)计算对(duì)更高带宽(kuān)内存模组需求增加，公司部分芯片新产(chǎn)品开始规模出货。业绩预告发(fā)布(bù)翌日，就有包括易方达基金、嘉实基金(jīn)、富国基金、汇添富基(jī)金等头部(bù)公募在内的超350家机构前往(wǎng)调研(yán)，机构关注AI领域的快速发展对(duì)公司产品及业(yè)务的影响。

机构调研频次排第二的是变压器分接(jiē)开关龙头企业华明装备。截至4月18日，公(gōng)司(sī)股价(jià)今年以来涨幅已超过50%。4月(yuè)18日晚间，华明装备发布的2024年一季度报告(gào)显(xiǎn)示，公司一季度营业收入和归属于上市公司股(gǔ)东的扣除非经(jīng)常性损益的净利聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次(lì)润分别增长9.4%和24.09%。在近期机构(gòu)调研纪要(yào)中，华明装备表示，正在积极布局东南亚、美国、欧洲等市场，海外市场(chǎng)有望成为公司新的业绩增长点。

与此同时，随着一季报的(de)披露，华(huá)明装备最新前十大流通股股(gǔ)东浮出水面。其中，交银阿尔法核心混合今年一季度增持了147.24万(wàn)股，位(wèi)列第九大流通股股东。新加坡主权财富基(jī)金GIC PRIVATE LIMITED（淡马锡(xī)）一季度新进成为第(dì)十大流(liú)通股股东(dōng)，持(chí)股数量为684.57万股。

从机构调研的行业来看，电子(zi)和电力设备吸引机构扎堆调研。Choice数据显示，截至4月(yuè)18日，最(zuì)近一个(gè)月，这(zhè)两大行业接(jiē)受机构调研的频(pín)次分别为5012次和3424次，分别位列第一和第三。

天风证券电子首席分析师潘暕认为，今年半导体(tǐ)行业有望复(fù)苏，AI将(jiāng)推动(dòng)半(bàn)导体周期上(shàng)行(xíng)。增量上关注云端算力、终端NPU（嵌入式神经网络(luò)处理器(qì)）、存储空间(jiān)等方面，存量上关(guān)注AI硬件和(hé)应用对手机、PC等换机需求的拉动。

对于电力(lì)板(bǎn)块，国泰君安证券研报显示，全球电网投资方面，2030年前欧美国家或累计投入超1.4万亿美(měi)元(yuán)，预计全球每年投(tóu)资5000亿美元，2030年后电(diàn)网投资将进一(yī)步增长。研报还认为，海外电(diàn)网已(yǐ)进入新一轮更换周期，海(hǎi)外电(diàn)网投资空间广(guǎng)阔，由于海外电网供应商集中度较低，国内电力设备(bèi)企业“出海(hǎi)”具备良好的条件。

除了上(shàng)述两大行业，随着上市公司2024年一季报(bào)渐次披露，机构也在关注(zhù)季报行情。“顺(shùn)周期方面，有业绩支撑的出行链(liàn)、出口链和低估值的顺周期方向或有估值修复的机会。科技制造方面，随(suí)着上市(shì)公司业绩披露的(de)不断增多，多数科技主题方向会面临业绩(jì)的挑战。等到年中，聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次海外科技巨(jù)头对明年需求的影响逐(zhú)渐明朗，届时有(yǒu)望(wàng)提振市(shì)场对产(chǎn)业趋势的信心。”金鹰基金权益研究部总经理、基金经理倪超说。

中(zhōng)信保诚(chéng)基金认为，可(kě)关注(zhù)低估值的顺周期公司和上游资源品的投资机会(huì)，比如有色、工业制造、化工、快递等(děng)。同时，在具有较高性价(jià)比的基础上，新能源(yuán)、军工和(hé)消费电子等传统成长领域可能迎(yíng)来行业拐(guǎi)点，估值有望修复。