海峡杯福建(晋江)创新创业大赛海峡杯福建(晋江)创新创业大赛

港股IPO呈现新格局!中资投行优势显现,外资投行退出C位,软件与服务行业IPO爆发式增长

港股IPO呈现新格局!中资投行优势显现,外资投行退出C位,软件与服务行业IPO爆发式增长

  财联社8月(yuè)31日讯(特约记者 王晨)据(jù)港交所数(shù)据(jù)统计,截(jié)至8月23日,港(gǎng)股(gǔ)市场共有43只新股(gǔ)上市(shì),募资(zī)金额199.86亿港元。相较去年同期增加了6家,但较208.51亿港 元募资金额 有所下(xià)降。

  从近5年数据来看(kàn),港(gǎng)股市(shì)场(chǎng)IPO数(shù)量和募资金额均呈下降趋势。新上市的43家企业 ,募资金额(é)最大的是(shì)茶百道,发售募资净额24.63亿港元,保荐人为中金香港,其次是西锐,发售募(mù)资净(jìng)额13.92亿港元,保(bǎo)荐人同样为中金香港(gǎng)。

  今年(nián)以来港(gǎng)股市场各(gè)机构共保荐52家企业,A股各机构共保荐(jiàn)56家(jiā)企业,从保荐数量上来看,两地差距不大。从IPO承销(xiāo)规模上来看,港股(gǔ)规模未及A股。

  中资投行优势(shì)显现

  港股IPO承销保荐业务,中资投行显现优(yōu)势,中金香港更有着绝对的优势。从IPO保荐家数维度看,中(zhōng)金香(xiāng)港今年以来已保荐11家公司,占据市场份额超20%。中信证(zhèng)券国际(jì)紧随其后(hòu),共保荐6家,市场份额占比11.54%。中信里昂(áng)证券为中信证券(quàn)全资境外子公司(sī),共保荐4家。海通国际(jì)共保荐4家,市场份额(é)占(zhàn)据7.69%。华泰香港共保荐2家,市场份额(é)3.85%。中信建投国际、广(guǎng)发、平安香港、中(zhōng)泰国际、国泰君安融资各保荐1家。

  从IPO股权(quán)承销规模排名上来看,中金国际(jì)依然稳(wěn)居首位,承销11家,首发募集48.33亿(yì)港元,市场份额占(zhàn)比32.49%,断层领先。中信系子公司也展现出较强的承销能力,中信证券(quàn)国际承销6家,共(gòng)募集(jí)10.75亿港元(yuán),排名第(dì)2,中信里昂证券承销8家,共募集9.57亿(yì)港元,排名(míng)第3。中信建投国(guó)际虽然承(chéng)销家数少,但是承销规模大,一单即达到(dào)8亿港(gǎng)元。海通国际资(zī)本共(gòng)承销4家IPO,募资金额7.11亿港元,排(pái)名第5。华泰香(xiāng)港共承销6家IPO募资3.21亿港元,排名第11。

  时间(jiān)维度上(shàng)纵向对比,去年同期,IPO承销规模依然是(shì)中金国际遥(yáo)遥领先,今年中(zhōng)金(jīn)的(de)承销数量和承销规模(mó)均有所增加,市占显著提升。券商系投行发挥(huī)依然稳定,中信证(zhèng)券、中信建投、华泰证券均在港股IPO承销市场(chǎng)占(zhàn)有一席 之地。海通 国际更是(shì)从去年的(de)未进前20名今年(nián)一跃上升至第5名。华泰香港相(xiāng)较于去年(nián)IPO承销家数和募资(zī)金额基本(běn)与去年持平。

  外资投行(xíng)退出C位甚至消失

  今年,外资投行在港股IPO市场虽占据一定市(shì)场份额,但并未展现出较强的竞(jìng)争力。摩根大通、花旗、野村国际分别保荐1家。港(gǎng)股IPO股权承销(xiāo)排(pái)名中,外资投行均在10名以外,摩(mó)根大通、花旗(qí)、利弗莫尔分别排名第12、13、14名,共募资(zī)6.26亿港元,募资(zī)规模在全市场仅占4.21%。

  与去年同期(qī)相比,外资投行保荐(jiàn)数(shù)量整体有所下降。去年同期,摩根士丹(dān)利共保荐3家,在(zài)保(bǎo)荐(jiàn)机构中排名第2。高盛(shèng)证券共保荐2家,在(zài)保荐机(jī)构中排名第3。麦格里资本为澳大利亚麦格里(lǐ)集团子公司,共保荐1家。星展亚洲、摩根大(dà)通、美林亚太、花旗(qí)、UBS等各(gè)保荐(jiàn)1家(jiā)。

  而今年的(de)保荐机构排名中,许多外(wài)资机构的身影消失了,仅有摩根大通、花旗、野村国际仍(réng)在榜,摩根士丹利、高盛证券、麦格里资本、星展亚(yà)洲、美林亚太、花旗、UBS等机构暂未有保荐(jiàn)项目。

  外(wài)资机(jī)构承销格局(jú)同样发生大变化。去年同期IPO股(gǔ)权承销排名第2、募资金额15亿港元(yuán)、市场份额占比17.27%的高盛证券,今年(nián)已消失在承销排名前20的榜单中。KKR资本去年 1-8月募资金额排 名第(dì)4,今年(nián)同样未进前20名。出(chū)现此(cǐ)种情况的还(hái)有星展、美林(lín)、麦格里资本等(děng)机 构。外资投行在香港IPO的影响力似乎(hū)正在逐渐减弱。

  银行系投行发(fā)力(lì)

  银行系投行今年纷(fēn)纷发力,在港股(gǔ)IPO保(bǎo)荐业(yè)务中占有一席(xí)之地。今年以来,农(nóng)银国际、建银国际、招银国际(jì)各(gè)保荐2家(jiā),光银国际、中银国际、浦银国际、交银 国际各保荐 1家(jiā)。而去年(nián)同期仅有招银国际一家有保荐项目(mù),今年农银国际、建银国际、光银国际、中银国际、浦银国际、交银国际均在IPO保荐(jiàn)业务上取得了进(jìn)展,为(wèi)香港股(gǔ)市带来了活力(lì)。

  再看IPO承销数据,银(yín)行系投行承(chéng)销家数多,招银国际承销了21家IPO,农银国(guó)际(jì)承销了20家,港股今年近一(yī)半(bàn)的IPO被这两家机构承销。建银国际承销了15家,浦银国(guó)际承销了14家,光银国际承(chéng)销了8家。尽管(guǎn)承销募 资规模与证券(quàn)公(gōng)司相比(bǐ)有差距,但从承销数量上看,银行系投行在股权承销市场上(shàng)展(zhǎn)现出了较(jiào)高的活跃性,在香港IPO市场承担着重要角(jiǎo)色。

  相较于(yú)去年,银行系投(tóu)行(xíng)在IPO承销市场影(yǐng)响力也显著增强。去年(nián)同期,银行系投行仅3家 上榜(bǎng)前20,分别是招银国际、民银资本和(hé)交银 国际:招银 国际共承销5家IPO,募 集资金3.61亿(yì)港(gǎng)元,排名第(dì)10;民(mín)银资本承销(xiāo)1各个项目共募集资金1.96亿港元,排名第14;交银国际共承销7个项目,募集资金1.11亿(yì)港元,排名第20。而今年(nián),银行系投行IPO募资规模和承销数量大(dà)幅增加,浦银、农银、建银成长尤为(wèi)迅速(sù)。

  中金香港IPO有绝对优(yōu)势,中信两市综合实力强(qiáng)

  A股保荐数量排名较高的机构分别是:中信证(zhèng)券(quàn),中信建投,分别保荐(jiàn)6家;华泰证券、民生证券,分别保荐5家。中金公司保荐3家,排在第10位。对比来看,中金公司在香(xiāng)港有着更强的保荐能力,保(bǎo)荐数量和承销金额都遥遥领先。中信证券在A股和港股都有着较(jiào)强的保荐能力,IPO综合实力强。

  与A股相比,从(cóng)总(zǒng)的募资规模上来(lái)看,A股IPO募资规模依然高(gāo)于港股。A股IPO承销规模最(zuì)大的中信证券,共承销6家公司,募资65.76亿元,占据(jù)17.73%的 市场份额。中信证券在A股(gǔ)和港股市场(chǎng)都展现出较强的承销保荐能力。华泰联合证券排名第2,共承销5家IPO,募集资金59.13亿元。民生证券共承(chéng)销5家,募资37.67亿元,排名(míng)第3,民生(shēng)证(zhèng)券在港股市场(chǎng)还未(wèi)有布局。而中金公司A股市(shì)场共承销(xiāo)4家,募(mù)资16.71亿元,市占4.24%,排(pái)名第10,相(xiāng)比之下,中金在港股市场的承销保荐能力更强。

  同时,记者还关(guān)注到 ,在中国的合资或独资券商未能进入承(chéng)销保荐前20名。今年以来,外资全资(zī)券商正加速在(zài)华业务布局,随着其在华业务的拓(tuò)展,未来或将(jiāng)改变A股IPO承(chéng)销保荐业务格局。

  港股IPO行业格局变化大,软件与服(fú)务行业爆发式(shì)增长

  港股IPO行业格局(jú)也发生 了较大的变化。从IPO股权承销行业来看,港股(gǔ)IPO主要集中在软件与服务行(xíng)业,其(qí)次是食品、运输、制药生物科技等。去年同期,港股IPO主要(yào)集中在食品饮(yǐn)料、医疗保健、制药生物科技、软件与(yǔ)服务等行业。

  今年,港股(gǔ)市场软件与服务行业IPO爆发式增(zēng)长,数量从去(qù)年的4家增长为(wèi)今年的14家,募资规模更(gèng)是从122.92百万(wàn)港元增长到(dào)63.19百万港(gǎng)元,市场占比高达(dá)43.21%。材料行(xíng)业IPO显著增加,IPO数量从1家增加至3家,募资金额也从1.54增加到9.80百万港(gǎng)元。

  食品与主要用品零售行业IPO下降显(xiǎn)著,融资金额从49.9百万港元下降到24.63百万港元。医疗保健设备与(yǔ)服务IPO保荐数和承销规模均有所(suǒ)下滑。制药、生(shēng)物(wù)科技与生命科学行业IPO数量和融资金额与去年基本保持持平。

  与港股相比,A股主要集中在技术硬件与(yǔ)设备、半导体、材料等(děng)行业。可以看出,半(bàn)导体(tǐ)与半导体生产设备、技术硬件与(yǔ)设备等(děng)领(lǐng)域,赴港上市的企业较少。

责任编辑:张倩

据港交所数据统计,截至8月23日,港股市场共有43只新股上市,募资金额199.86亿港元。相较(jiào)去年同期增加(jiā)了6家,但较(jiào)208.51亿港元募资金额有所下降。

从近5年数据来看,港股市场IPO数量和募资金 额均呈下降趋势。新上市的43家企业(yè),募 资金额(é)最大的是茶百道,发售募资净额24.63亿港元,保荐人为(wèi)中金香港,其次是西锐,发售募资净额13.92亿港元,保荐(jiàn)人同(tóng)样为中金香(xiāng)港(gǎng)。

今(jīn)年以来港股市场各机构共保荐52家企业,A股各机 构共保荐56家企(qǐ)业,从(cóng)保荐(jiàn)数量上来看(kàn),两地差(chà)距不大(dà)。从IPO承销规(guī)模上来(lái)看(kàn),港(gǎng)股规模未及A股。

中资(zī)投行优势显现

港股IPO承销保荐业(yè)务,中资投行显现优势,中金香港(gǎng)更有着绝对的优势。从IPO保荐家数维度看,中金香港今年以来已保(bǎo)荐(jiàn)11家公司(sī),占据(jù)市场份额(é)超20%。中信证券国际(jì)紧随(suí)其后,共保 荐6家,市场份额占比11.54%。中 信里昂证券为(wèi)中信证券全资 境外子公司,共保荐4家。海通国际共保荐4家,市(shì)场份额占据7.69%。华泰香港共保荐2家,市场份额3.85%。中信建投国际、广(guǎng)发、平安香港、中泰国际、国泰君安融资各保荐1家。

从IPO股权承销规模(mó)排名上来(lái)看,中金国际(jì)依然稳居首位,承销11家,首发募集48.33亿港元,市场(chǎng)份额占比32.49%,断(duàn)层领先。中信系子公司也展现出(chū)较强的承销(xiāo)能(néng)力,中信证券国际承销6家,共募集10.75亿港(gǎng)元(yuán),排名第2,中信里昂(áng)证券承销8家,共募集9.57亿港元,排名(míng)第3。中信建投国际虽然承销(xiāo)家数少,但是承(chéng)销规模大,一单(dān)即(jí)达到8亿港(gǎng)元。海通国际资本共承销4家IPO,募资金额7.11亿港元,排名第(dì)5。华泰香(xiāng)港共承销6家IPO募资3.21亿(yì)港元,排名第11。

时(shí)间维度上(shàng)纵向对比,去年同期,IPO承销(xiāo)规模依然是中金国(guó)际遥遥领(lǐng)先(xiān),今年中金的承销数量(liàng)和(hé)承销规模均有所增加,市占 显著提升(shēng)。券商系投行发挥依然稳(wěn)定,中 信证券、中信(xìn)建投、华泰证券均在(zài)港股IPO承销市场占有一席之地。海通国际更是从去年的(de)未进前20名今年一跃上升至(zhì)第5名。华泰香港相较于去年IPO承销家数和募资(zī)金额基本与去(qù)年(nián)持平(píng)。

外资投行退出C位甚至消失

今年,外资投行在港股(gǔ)IPO市场虽占据一定市(shì)场份额(é),但并未展(zhǎn)现出较强的竞 争(zhēng)力。摩根(gēn)大通 、花旗、野村国(guó)际分别保荐 1家。港股IPO股权承销(xiāo)排名中,外资投 行均在10名以外,摩根大通、花旗、利弗莫(mò)尔分(fēn)别排名第12、13、14名,共募资6.26亿港元,募资规模在全市场仅占港股IPO呈现新格局!中资投行优势显现,外资投行退出C位,软件与服务行业IPO爆发式增长4.21%。

与去年同期相比,外资投(tóu)行(xíng)保荐数量整体有所下降。去年同(tóng)期,摩根(gēn)士丹利共保荐3家,在保荐(jiàn)机构中排名第2。高盛(shèng)证券共保荐2家,在保荐机构中排名第(dì)3。麦格(gé)里资本(běn)为(wèi)澳大利亚麦格里集团(tuán)子公司,共保荐(jiàn)1家。星展亚(yà)洲、摩根大通、美林亚太、花旗、UBS等各保(bǎo)荐1家。

而今年的保荐机构排名中,许(xǔ)多外资机构的(de)身影消失(shī)了,仅有(yǒu)摩根(gēn)大通、花旗、野村国际仍(réng)在榜,摩(mó)根士丹利、高盛证券(quàn)、麦格里(lǐ)资本(běn)、星展亚洲、美(měi)林(lín)亚太(tài)、花(huā)旗、UBS等机构暂未有保荐项(xiàng)目。

外资机构承销(xiāo)格局同样(yàng)发生 大变化。去年同期IPO股(gǔ)权承销(xiāo)排(pái)名(míng)第2、募资金额15亿(yì)港元、市场份额(é)占比 17.27%的(de)高盛(shèng)证券,今年已消失在承销排名前20的(de)榜单中。KKR资本去年1-8月募资金额排名第4,今年同样未进前20名。出现此种(zhǒng)情况的还有星(xīng)展、美林、麦格里资 本等(děng)机构。外资投(tóu)行在(zài)香(xiāng)港IPO的影(yǐng)响(xiǎng)力似乎正在逐渐减弱。

银(yín)行(xíng)系投行发力

银行系投(tóu)行今年纷纷(fēn)发力,在港(gǎng)股IPO保(bǎo)荐业务中占有 一席之地。今年 以来,农银国际(jì)、建银国际、招银国际各保荐2家,光银国际、中银国际、浦银国(guó)际、交银国际各保荐(jiàn)1家。而去年同期仅有招银国际一家有保荐项目,今年农银(yín)国际、建银国际、光银国际、中银国际、浦银国际、交银国际均在IPO保荐业务上取得了进展,为香港(gǎng)股市(shì)带来了(le)活力(lì)。

再看IPO承销数(shù)据,银行系投行承销家(jiā)数多,招银国(guó)际承 销(xiāo)了 21家IPO,农银国(guó)际承销了20家,港(gǎng)股今年近一半的IPO被这(zhè)两家机构承销。建 银国际承销(xiāo)了15家,浦银(yín)国际(jì)承销了14家,光银(yín)国际承销了8家。尽管承销募(mù)资规模与证券公司(sī)相比有差距,但从承销数量上看,银行系投(tóu)行在股权承销市(shì)场上展现出(chū)了较高(gāo)的活跃性(xìng),在香港IPO市场承担(dān)着重要角色。

相较于去年,银行系(xì)投行在IPO承销市场(chǎng)影响力也显著增强。去年同期,银行系投行仅3家上榜前20,分别是招银国际、民银资(zī)本和交银国际:招银国际共承销5家(jiā)IPO,募集资金3.61亿港元,排名第10;民银资本承销1各个项目共募集资金(jīn)1.96亿港元,排名第14;交银(yín)国际共承销7个项目,募集资金1.11亿港(gǎng)元(yuán),排名第20。而今年,银行系投行IPO募资规模和承销数(shù)量大幅增加,浦银、农银、建银成长尤为迅(xùn)速。

中金香(xiāng)港IPO有(yǒu)绝对优势,中信两市综合实力强

A股保荐数量排(pái)名较高的(de)机构分别是:中信证券,中信建投,分别(bié)保荐(jiàn)6家;华泰(tài)证券、民生证券,分别保荐5家。中金公(gōng)司(sī)保荐3家,排在第10位。对比来看,中金公司在 香港有着更强 的保荐能力,保荐数量和承销金额(é)都遥遥(yáo)领先。中信证(zhèng)券在(zài)A股(gǔ)和港股都有着较强(qiáng)的保荐能力,IPO综合实力强。

与A股相 比,从总的募资规模上来看,A股IPO募资规模依然(rán)高于港股。A股IPO承销规模最大的中信证券(quàn),共承销6家(jiā)公司,募资65.76亿元,占据17.73%的市(港股IPO呈现新格局!中资投行优势显现,外资投行退出C位,软件与服务行业IPO爆发式增长shì)场份(fèn)额。中信(xìn)证券在A股和港股市场都(dōu)展现出(chū)较强的承销保荐能力。华(huá)泰联合(hé)证券排名第(dì)2,共承销5家(jiā)IPO,募集资(zī)金59.13亿(yì)元。民生证券共承销 5家,募资37.67亿元,排(pái)名第3,民生证券在港股市场还未 有布局。而中金公司A股市场共承(chéng)销4家,募资16.71亿元,市(shì)占4.24%,排名第10,相比之(zhī)下,中金(jīn)在港(gǎng)股市场的承销保 荐能力更强。

同时,记者还关(guān)注到,在中国的合资或独(dú)资券 商未能进入承销(xiāo)保荐(jiàn)前20名。今年以来,外资全资券商正加速在华业务布局,随着其在华业务(wù)的拓(tuò)展,未来或将改变A股IPO承销保荐业务格局。

港股IPO行业格局 变化大,软件与服务行业爆发式增长(zhǎng)

港股IPO行业格局也发生了较大的变化。从IPO股(gǔ)权承销行(xíng)业来看,港股IPO主要集中(zhōng)在软件与服务 行业,其次(cì)是食(shí)品(pǐn)、运输、制药生(shēng)物科(kē)技等。去年同期,港(gǎng)股IPO主要集中在食品饮料、医疗保健、制药生物科技、软件(jiàn)与服务等行业。

今年(nián),港股市场软(ruǎn)件(jiàn)与(yǔ)服务行业IPO爆发式(shì)增长,数量从去(qù)年的4家增长(zhǎng)为今年的(de)14家,募资规模更是从122.92百万港元增长(zhǎng)到63.19百万港元,市场占比 高达43.21%。材料(liào)行业IPO显著增加,IPO数量从1家增(zēng)加至3家,募资金额(é)也从1.54增加到9.80百万港元。

食品(pǐn)与主要用品零(líng)售行业(yè)IPO下降显著(zhù),融资金额从49.9百(bǎi)万(wàn)港元下降到24.63百(bǎi)万港元。医疗保健设备与服务(wù)IPO保(bǎo)荐数和承销规模均有所下滑。制药、生物科技(jì)与生命科学行业IPO数量和融资金额与去年基本保(bǎo)持持平(píng)。

与港股相比,A股主要集中在技术硬件与设备、半导体、材料等 行业(yè)。可以看出,半导体与半导体生产设备(bèi)、技术硬件(jiàn)与(yǔ)设备等领域,赴港上(shàng)市的企 业较少。

未经允许不得转载:海峡杯福建(晋江)创新创业大赛 港股IPO呈现新格局!中资投行优势显现,外资投行退出C位,软件与服务行业IPO爆发式增长

评论

5+2=