利息一降再降，钱潮涌向香港

香港(gǎng)的特产是什么——港卡。

社交媒体上的这一则调侃正是现实情况(kuàng)的生动反映。今年以来，内地居民赴(fù)港开户热度持续未减(jiǎn)，恒生银行中报提到，上半年内地客户的新开户数据按年增加166%，而该行去年非香港居民新开账户猛增了342%；南向理财通规模快速飙升，仅仅在3月至6月，就有(yǒu)超过530亿元资金通过跨境(jìng)理财通渠道(dào)南下投资，是去年同期的26倍有余。

赴港买保险的传统仍然持续，而伴随(suí)着“优才(cái)”、“高才(cái)”们纷纷(fēn)当起保险代理(lǐ)人，香港保险市场明显“卷了起来”，同时客户关注(zhù)的重心逐渐从2019年以前的重疾险(xiǎn)，转向储蓄型保险。

当内地资金涌向香港，“能不能(néng)保本”仍然是投资者最关心的议题。

降息在望，开(kāi)户仍然排长(zhǎng)龙

8月(yuè)29日上午8点50分(fēn)，家住深圳的(de)陈小姐来到位于香港九龙(lóng)塘的中(zhōng)银香港又一城分行取号开户，此时她已经排位15号(hào)。

之所以没有提前预约，是(shì)因为“预约已经满了”。陈小姐说，“原以为9月美元降息预期基(jī)本确定，来开户(hù)的人应该会少一些，但(dàn)似乎(hū)并非如此。”

而在远离香港城市中心的元朗区，中(zhōng)银香港元朗青(qīng)山道(dào)分行内的开户客户同样已经排起长队，该行的个人(rén)银行经理(lǐ)告诉钛媒体App，该分(fēn)行设置了4位同事专门负责开户事项(xiàng)，“几乎每位同事都连轴转，各自(zì)每天需(xū)要完(wán)成大约10位客户的开户审核，8月以来美元(yuán)降息预期明确，香港各(gè)家银行的利率也在(zài)走低，但(dàn)从 2023年以来至今，每日开户人数变动不大。”

而在一街之隔的汇丰银行元朗分行，该行的大堂引导台几乎已经成为“开户(hù)台”，两位客户经理流水线式的亲(qīn)自为客户操作手机开户——除了不时需要客户设置密码。该行的客(kè)户经理表示，“大约一天(tiān)要完成60多(duō)位开户。”

开户热潮(cháo)在(zài)业绩中也得以体现。

恒生银行(xíng)中报提到，上半(bàn)年，内地客户的新开户数据按年增加(jiā)166%，而该行(xíng)去年非居民新开账户猛增了342%。

汇丰银行则在中报中提到，汇丰香港2024 年(nián)上半年新增银行客户 345000 名，较 2023 年(nián)上半年增长(zhǎng) 77%。今年(nián)一季度，汇丰新增13万名(míng)对私客户，其中60%为非香港居民，汇(huì)丰官方称，其中“很大(dà)一部分”来自内地。

中银香港也不遑(huáng)多让(ràng)，2023年，中银(yín)香港新增20万跨境客户，按年增加近4倍，与2019年相(xiāng)比增加近1.3倍。中银(yín)香港有关人士透露(lù)，今年首5个月(yuè)内地居港(gǎng)客户(hù)新(xīn)开立账户数目按年上升近三(sān)成。

东亚银行(xíng)联席行政总裁(cái)李民桥表示，该(gāi)行(xíng)跨境业务在今年首季发展迅速，首季显卓(zhuó)私人理财客户数目同比增长3成，内地跨境客户数目同比增(zēng)长近(jìn)5成，带动相关客户资产规模同比增长超过6成。

一些银行的开户难度在升(shēng)级。比如，花旗银行(xíng)自(zì)去年11月便规定，非港客户开户(hù)门槛从1万港元提高到150万港元。招商银行香港分行，将香港一卡通账户(hù)的开(kāi)户门槛提(tí)高了100倍至800万港币。

而汇丰银行和中银(yín)香港的客户经(jīng)理则向(xiàng)钛(tài)媒体App表示，该行的开户难度事实上在降低，目(mù)前两家银行的开户资(zī)金(jīn)只需要象征(zhēng)性的100港币(bì)和1000港币，认证(zhèng)材料的审核标准也在降(jiàng)低(dī)。比如(rú)在笔者的开户过程中，汇丰银行并不需要提交地址证(zhèng)明文件。

几家(jiā)银行(xíng)的(de)客户经理均表(biǎo)示，内地(dì)客户主要关注定期存款以(yǐ)锁定较高的利(lì)率。

这主要由于两地利率水位存在明显差距。在过去一年多里，港元市场由于(yú)与美元挂钩而一直保持高息状态；与此同时，内地的存(cún)款利率持续(xù)下降，年(nián)利率达到3%以上的大额存(cún)单和定期存款(kuǎn)几乎消(xiāo)失。

融360数字科技研究院监测的内地银行(xíng)整存整取存款平均利率最新数据显示，2024年7月，银行整存整取存款三个(gè)月期(qī)平均利率为1.481%，六个月1.689%，一年期1.817%，两年期1.94%，三年期 2.339%，五年期2.295%。

大额存单的利率也在一路走低，年利率3%以(yǐ)上的定期存款近(jìn)乎绝迹。2024年(nián)7月，发行(xíng)的大额存单(dān)三个月(yuè)期平均利率为1.663%，六个月(yuè)期1.87%，一年期2.01%，两年期2.187%，三年期2.576%，五年(nián)期2.478%。

不过，随着美元降息预期(qī)强化(huà)，香港银行也已经跟(gēn)随降息。

8月26日，香港多家银行宣布(bù)调整(zhěng)港元定期存款利率。大新银行官网(wǎng)信(xìn)息显示(shì)，3个月港元高息定(dìng)期存款(kuǎn)利率已降至3.4%。中银香港官网亦于8月22日发布公告，3个月(yuè)港元新资金特优定期存款年利率(lǜ)同样为3.4%。

一位原本打算近期赴港开户的某互联网公司员工(gōng)则向钛媒体App表(biǎo)示，内地存款利率一跌再跌，让她(tā)也一度考虑美(měi)元存款，但是最近(jìn)的汇率风险较大，纠结过后还是选择去抢购某互联网银(yín)行(xíng)的年化利率2.99%的大额存(cún)单(dān)，“不一定比现在5%的美元存款差。”

“南(nán)向通”一度连续4个月飙涨，绝大部分是定存

跨境理财(cái)通是内地资金赴港的新途(tú)径。

2021年10月(yuè)，跨境理财通(tōng)正式(shì)开(kāi)启，当时仅限于为利息一降再降，钱潮涌向香港(wèi)大湾区9个城市的居民或当地纳税(shuì)或社(shè)保满(mǎn)五年的人提供(gōng)服务。

今年2月，跨境理财(cái)通政(zhèng)策升级，降低了(le)参与门槛、提高了个(gè)人投资者额度。将参与“南向通”业务的内地投(tóu)资者(zhě)需要连续缴纳社保或个人所得(dé)税“满5年”的要求降低(dī)到只需(xū)要“满2年”，同(tóng)时，增加“近3年本人(rén)年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入的可选(xuǎn)条件(jiàn)。个人(rén)投资额度(dù)也从100万提高到了300万人民币(bì)——相比之下，跨境理财通的(de)投资(zī)额(é)度要明显高于(yú)每(měi)年每(měi)人5万美元的换汇限额。

内地居民通(tōng)过“南向通(tōng)”，可以在香港(gǎng)合作银行的“货架”上挑选理财产品——包括基金、债券、人(rén)民币、港元及外(wài)币存款等。需要注意的是，该产品尽管资金可以投向香港市场，但最终必须回流至投资者在内地的银行账户，因此不算真正意义上的资金出(chū)境。

今年以来，通过“南向通”赴港投资的(de)资金经历了(le)一轮暴涨。人行广东分行的(de)数据显示，今年1至6月，南向通跨境汇划金额分别为9.89亿元、14.83亿元、131.06亿元、223.35亿元、83.38亿元(yuán)和(hé)94.81亿元。仅仅在3月(yuè)至6月(yuè)，就有超过530亿元资金通(tōng)过跨境理财通渠道南下投资(zī)，是去年同期的26倍有余。

彼时，多家银行为了吸引新客，开出了利率高至6%的人民币定存，而美元定存甚至开出(chū)了10%的利率。

业内人士普遍认为，南下(xià)资金大部分投向了存(cún)款(kuǎn)，据人民银行广东省分(fēn)行披露的数据，截至2024年3月末，南向通内地个人投资者持(chí)有(yǒu)港澳投资产品市值(zhí)余额(é)为162.4亿元，包含(hán)投(tóu)资基(jī)金(jīn)2.24亿元、债券0.25亿元(yuán)、存款159.91亿元，其中存款占(zhàn)比98.47%。

截(jié)利息一降再降，钱潮涌向香港至目前，官方尚未更新具(jù)体的产品持仓情况数据。

高才涌入港(gǎng)险圈(quān)，内资青睐储(chǔ)蓄险

作为内地资金涌向(xiàng)香港的(de)另一大传统渠道(dào)，来自内地的钱潮与(yǔ)人潮在同时涌入保险业。

2023年，内地访客(kè)的新造保单(dān)保费飙升至589.72亿港元(yuán)，同(tóng)比增长2754.4%，约占总额的32.6%，仅次于2016年。今年以来，在去年高基数的情况下，内地居民赴香港(gǎng)投保的需求依然旺盛。香港保监会公布的数据显示，截至2024年一季度末，香港保险市(shì)场源自内地访客的新造保(bǎo)单保费为156亿港元(yuán)，同比上升62.6%，占个人业务总新造保(bǎo)单保费24%，较2023年一季度的96.13亿港元增长62.6%。

友邦保险中报显示，2024年(nián)上半年录(lù)得的新业务价值8.58亿美元，上升(shēng)26%。其中，中国内地(dì)访客(kè)带来的新业务(wù)价值分(fēn)别增(zēng)长24%。

人才也在涌入，2023年，香港政府调整人才(cái)引进政策，大量内地人才涌入。香港入境处披露的数据显示，2023年收到超过22.4万宗各项(xiàng)《人才入境计划申请》，约(yuē)13.5万宗(zōng)获准(zhǔn)来港，同比2022年获(huò)批上升255%。今年上半年，通过“高才(cái)通”“优才计划(huà)”“输入内地(dì)人才计划”等人才入境计(jì)划抵港的人士共有4万人，他们同时带来了4.3万名配偶、子女等受养人。

港府2月公布的调(diào)查结果显(xiǎn)示，政府地(dì)曾在(zài)2023年11月访(fǎng)问约5000名(míng)抵港逾6个月的“高才通(tōng)”签证申请人及其(qí)家属，调查发现仅有54%的人士在港成功就业，而金融是最主要(yào)行(xíng)业(yè)之一。

一(yī)位香港保险代理人向钛(tài)媒体App表示(shì)，已经有大量“优才”、“高才”加入了保险(xiǎn)行业，甚至(zhì)有的团队全员都是“优才”、“高才”。据(jù)其介(jiè)绍，这一波进(jìn)入香港保险市场(chǎng)的内地人才呈现出两极分化的(de)态(tài)势，“优秀(xiù)者凭借优质(zhì)的人脉和资源、丰富的职(zhí)场(chǎng)经验、极强(qiáng)的执行力，出成绩特别快；但也有部分(fēn)人只是获得身份之后，亟(jí)需要找一份工作来帮助未来续签，保险只是一个跳板。”

另一位代理人则提(tí)到(dào)，伴(bàn)随着“优才”、“高才(cái)”们(men)的涌入，香港保(bǎo)险市(shì)场明显“卷了起来”，“最近已经有客户直接来问‘能提供多少返佣(yōng)’，这在以往(wǎng)是非常(cháng)少见的。”

在产品类型选择上，2023年内地访客保单中(zhōng)，储蓄型保险占比60%，保障型保险占比(bǐ)40%，而此前两者的比例分别为40%和60%。

多位香港保险代理人也表示，客户关注的重心(xīn)已经逐渐从2019年以前的重(zhòng)疾险，转(zhuǎn)向储蓄型保险，“客户并不太在(zài)意收益率究竟是7%还是5%，最关心的是能(néng)不能(néng)保(bǎo)本(běn)。”

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