“两船”重组预案出炉交易金额超千亿元

　　随着中国重工(gōng)（维权）和中国(guó)船舶资产重组预案的发(fā)布，9月19日，两家(jiā)公司双双(shuāng)复牌。

　　根(gēn)据中国重工公告，公司正在(zài)筹划(huà)重大(dà)资产重组，由“两船”重组预案出炉交易金额超千亿元style="font-L">中国(guó)船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换(huàn)股吸收合并中国重工，完成后中国重工将终止上(shàng)市并注销(xiāo)法人资格，中国船舶成为存续公(gōng)司。

　　记者注意到，本次(cì)交易中，中国船(chuán)舶(bó)拟(nǐ)购买资产的交易金额为1151.50亿元(yuán)，是 A股市(shì)场十年来规模最大(dà)的吸收合并交易。

　　巨丰投顾高级投资顾问张(zhāng)丽洁对《证(zhèng)券日报》记(jì)者表示：“在全(quán)球造船(chuán)业(yè)竞争日(rì)益激(jī)烈的背(bèi)景下，两家(jiā)市值超过千亿元的造船巨头合并，预计(jì)将扩大(dà)规模效应，进一(yī)步提升公司龙头地位和盈利能力，有助于(yú)中国造船企业更好地参与国际竞争，带来‘1+1>2’的效果。”

　　据(jù)公告，中国(guó)重(zhòng)工的换股价格确(què)定为(wèi)5.05元/股，中国船舶的换股价格确定为37.84元/股，由此计算，中国重工与中国船舶(bó)的换(huàn)股比例为1：0.1335。

　　中国重工作(zuò)为本次交易的被吸(xī)收合并方，中国船(chuán)舶作为吸收合并方，本次换股吸收合并完成(chéng)后，中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产(chǎn)、负债、业务、人员、合(hé)同及其他一切权利与义务。而换股吸收合并所发行(xíng)的A股股票，也(yě)将申请在上(shàng)交所主板上市流(liú)通。

　　此外，由于中(zhōng)国重工、中国船舶(bó)的实际控制人均为中国船(chuán)舶集团有限公司（以下简(jiǎn)称“中国船舶集团”），本次交易因此构(gòu)成关联交易。交易完成后，中国船舶作为(wèi)存续公司(sī)，实际控制人(rén)仍为中(zhōng)国船舶集团，最终控制(zhì)人仍为(wèi)国务(wù)院国资委。

　　中国矿业大学（北京）管理学院硕(shuò)士生企业导师(shī)支培元在接受《证(zhèng)券日报》记者采(cǎi)访时表示(shì)，“两船”合并预示着(zhe)中国造船行业整合与优化的趋势(shì)，推(tuī)动中国造船工业向更加成熟(shú)、集约化方向发展。中国目(mù)前是世界(jiè)造船第一大(dà)国，要不断提升中(zhōng)国(guó)船舶工业的整(zhěng)体竞争力(lì)，船舶产(chǎn)业链上下游应协同(tóng)努力。

　　公开资料显示，中国船舶是中国船舶(bó)集团核(hé)心军民品主业上市公司，聚焦(jiāo)船舶海工装(zhuāng)备和海洋科技应用领域，主要(yào)业(yè)务包括造船业务（军(jūn)、民）、修船业务、海洋工程及机电设备等。中国重工主要从事舰船研发设计(jì)制(zhì)造业务，涵盖海洋防务及海洋开发(fā)装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改(gǎi)装、舰船配套及(jí)机电装(zhuāng)备、战(zhàn)略新兴产业及(jí)其他。

　　今年上半年(nián)，中国船舶(bó)、中国重工营业收入分别为360.17亿(yì)元和221.02亿元；截至今年6月末，中国船(chuán)舶(bó)、中国重工的总资产分(fēn)别为1743.42亿元和(hé)2019.74亿元，净资产分别(bié)为487.27亿元和838.06亿(yì)元。

　　中国重工(gōng)方面对《“两船”重组预案出炉交易金额超千亿元 24px;'>“两船”重组预案出炉交易金额超千亿元cms-style="font-L">证券日报》记者表示，交易完成后，存续公司将继续(xù)聚力兴装强(qiáng)军，勇担“引领行业发展、支撑国防建设、服务国家战略”使命(mìng)责任(rèn)，紧抓船舶制(zhì)造行业转型升级(jí)和景(jǐng)气度提升机遇，打造建设具(jù)有国际竞(jìng)争力的世界一流船舶制造企(qǐ)业。

　　浙商证券研(yán)报显示，当前船舶行业高景气度持(chí)续，多船型接力放(fàng)量，船厂盈利能(néng)力不断改善，供需紧张(zhāng)或驱动船价持续创新高，龙(lóng)头公司业绩弹性大。叠加新船订单(dān)向大型化、高(gāo)端化(huà)、双燃料方(fāng)向发展，龙头公司建造大型船舶技术全球领先，未来优质高价订(dìng)单竞(jìng)争力强，我国高产(chǎn)能、高技术水平船厂有望优先受益。

　　张丽洁认为，两家(jiā)上市公司合并后，将显著(zhù)提(tí)升中(zhōng)国(guó)造船业在全球市场的地位和(hé)影响力，合并后的企业拥(yōng)有更雄厚的资金实(shí)力和研发能力，可以加大对新技术、新工艺、新材料的研发投入，推动船舶制造技术的(de)创新升级。

未经允许不得转载：海峡杯福建(晋江)创新创业大赛 “两船”重组预案出炉交易金额超千亿元